Санкт-Петербург начала двадцатого века. В известном юмористическом журнале «Карусель» переполох — приехал Хозяин. Это Шанс для талантливого писателя Кукушкина. Он готов. Да и для Редактора — Кукушкин просто находка — много, пестро, «желто» и темы «на грани фола». Вдруг все идет кувырком — Хозяин получает записку.