Придворный шут Иван Балакирев не боится высказывать грозному монарху то, о чем другие молчат. Став участником поощряемых государем празднеств и шутовских потех, он невольно ввязывается в дворцовые интриги и непростые взаимоотношения в семье Петра Первого.